لقد أحدث موردو الذاكرة فجوة في صناعة ألعاب الكمبيوتر الشخصي – وهم على وشك أن يفعلوا الشيء نفسه مع كل شيء آخر. على مدار أسابيع، تحمل عشاق أجهزة الكمبيوتر العبء الأكبر من الارتفاع الكبير في أسعار الذاكرة، لكن الموجات الصادمة ستؤثر قريبًا على مجموعة واسعة من المنتجات حيث يضخ الموردون الموارد في مسعى أكبر بكثير وأكثر ربحًا: الذكاء الاصطناعي.
تقوم أكبر الأسماء في صناعة الذكاء الاصطناعي بشراء ذاكرة DRAM لمراكز البيانات المترامية الأطراف، ويعطي صانعو الذاكرة الأولوية لمتطلباتهم على طلبات أي شخص آخر. يقول جيف جانوكويتز، نائب رئيس الأبحاث في IDC، إن ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) مدمجة “في كل جزء من مجتمعنا الرقمي اليوم”. الحافة. هذا كل شيء بدءًا من أجهزة الكمبيوتر المحمولة وحتى الهواتف الذكية ووحدات تحكم الألعاب وأجهزة التلفزيون الذكية والسيارات وحتى الكميات الصغيرة من محركات الأقراص ذات الحالة الصلبة (SSD). ويقول: “هناك الكثير على المحك”.
قد تكلف ترقية الهاتف الذكي الذي كنت تتطلع إليه أكثر من ذلك في العام المقبل: الذاكرة التي تبلغ سعتها 12 جيجابايت في هاتف ذكي رائد من Samsung Galaxy يقال الآن أنه يكلف الشركة ما يقرب من 40 دولارا أكثر. آي دي سي يتنبأ بالفعل انخفاض مبيعات الهواتف الذكية في عام 2026 بسبب نقص ذاكرة الوصول العشوائي (RAM)، وزيادة قدرها 9 دولارات في متوسط أسعار الهواتف. بعض العلامات التجارية، مثل شركة Xiaomi الصينية، يحذرون العملاء بالفعل من ارتفاع الأسعار في المستقبل. قد تقوم شركات تصنيع أجهزة الكمبيوتر المحمول بتخفيض التكاليف، وقد تصل زيادات الأسعار إلى وحدات تحكم الألعاب.
“إذا لم تكن أحد عملاء الخادم، فسيتم اعتبارك أولوية ثانية.”
واليوم، تسيطر ثلاث شركات فقط – Samsung، وSK Hynix، وMicron – على 93 بالمائة من سوق DRAM العالمي بأكمله. خاصة، تظهر البيانات من شركة Counterpoint Research أن SK Hynix وتمتلك سامسونج حصة سوقية تبلغ 38 في المائة في الربع الثاني من عام 2025، تليها سامسونج بنسبة 32 في المائة وميكرون بنسبة 23 في المائة. ولا تمتلك أي شركة أخرى أكثر من 5% من أسهمها.
ويبدو أن شركات RAM الثلاث الكبرى ليست في عجلة من أمرها لعكس الأسعار المرتفعة؛ وتفاخر الثلاثة جميعهم بإيرادات قياسية في تقارير أرباحهم الأخيرة، في حين تضاعفت أرباحهم الصافية. لا يبدو أنهم منزعجون من أن مراكز البيانات تستهلك ذاكرة الوصول العشوائي (RAM) التي تظهر عادةً في المنتجات الاستهلاكية أيضًا.
بالنسبة لشركة سامسونج، تعد الذاكرة أكبر من معظم المنتجات الاستهلاكية على أية حال. أعمال الذاكرة الخاصة بسامسونج وحققت رقما قياسيا قدره 26.7 تريليون وون كوري (~ 18.12 مليار دولار) في تقرير أرباحها الأخير، مما يشكل أكثر من ربع إجمالي إيراداتها. وهذا ما يقرب من ضعف ما حققته أعمالها في مجال الأجهزة والتلفزيون بالكامل خلال تلك الفترة.
حتى الآن، ميكرون، الذي مشط في رقم قياسي قدره 11.32 مليار دولار في الربع الأخير من عام 2025، أحدثت التغيير الأكثر دراماتيكية استجابةً للطلب على ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM). وأعلن أنه إنهاء علامتها التجارية طويلة الأمد التي تواجه المستهلك، أمر بالغ الأهمية، حتى تتمكن من التركيز على تزويد شركات الذكاء الاصطناعي بالذاكرة التي تحتاجها لتشغيل خوادمها. “إذا لم تكن أحد عملاء الخوادم، فسيتم اعتبارك أولوية ثانية بالنسبة لموردي الذاكرة”، كما يقول شريش بانت، المحلل في شركة جارتنر. الحافة.
وفي الوقت نفسه، ربما تكون سامسونج وSK Hynix، الشركتان الكبيرتان الأخريان لذاكرة DRAM، قد خصصتا بالفعل 40 بالمائة من إجمالي إنتاج الذاكرة في العالم لمشروع واحد للذكاء الاصطناعي. وفق أجهزة توم، عندما عقد صفقة مع OpenAI لتزويد ما يصل إلى 900000 شريحة DRAM شهريًا كجزء من مبادرة البنية التحتية Stargate لعملاق الذكاء الاصطناعي.
مع ازدهار ذاكرة الذكاء الاصطناعي على قدم وساق، يبدو أن كبار صانعي DRAM يركبون الموجة لتحقيق الربح أيضًا. صافي أرباح SK Hynix تضاعف أكثر من 5.75 تريليون وون كوري (3.92 مليار دولار) في الربع الثالث من عام 2024 إلى 12.6 تريليون وون كوري (~ 8.6 مليار دولار) في الربع الثالث من عام 2025. رأى ميكرون زيادة 10x في صافي دخلها السنوي، حيث ارتفع من 778 مليون دولار في السنة المالية 2024 إلى 8.6 مليار دولار في السنة المالية 2025.
ولتصنيع ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية – سواء لشركات الذكاء الاصطناعي أو للمنتجات الاستهلاكية – يحتاج موردو الذاكرة إلى رقائق السيليكون: وهي مواد رقيقة على شكل قرص تستخدم كقاعدة لأشباه الموصلات، بما في ذلك رقائق الذاكرة. جزء من مشكلة اليوم هو أن مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تتطلب عددًا أكبر بكثير من هذه الرقائق مقارنة بالمنتجات الاستهلاكية. تستهلك مراكز البيانات ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) لتشغيل الخوادم التي تقف وراء نماذج الذكاء الاصطناعي الأكثر تقدمًا في العالم، وتستخدم أيضًا نوعًا آخر يسمى ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM)، والتي تأتي مزودة بوحدات معالجة رسوميات متطورة مثل شريحة Blackwell Ultra من Nvidia.
لا يتباطأ الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي المجهزة بـ HBM. أعلنت شركة Nvidia عن بيع المزيد من رقائق الذكاء الاصطناعي أكثر من أي وقت مضى خلال أحدث تقرير للأرباح، حتى أن بعضها بيع بالكامل.
مع قيام موردي الذاكرة بتخصيص خطوط الإنتاج ورقائق السيليكون لـ HBM والذكاء الاصطناعي، فإن ذلك يترك “مخرجات أقل للرقائق لأجهزة الكمبيوتر القياسية وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية للمستهلك”، وفقًا لديفيد نارانجو، المدير المساعد في شركة Counterpoint. يستخدم HBM أيضًا المزيد من الموارد، وفقًا لتقرير من أبحاث ناند تنص على أن “سعة الرقاقة التي تستهلكها HBM تتجاوز سعة DRAM القياسية بعامل ثلاثة.”
على الرغم من أن شركات تصنيع أجهزة الكمبيوتر الشخصية قد تكون أول من يختبر هذه الارتفاعات في الأسعار مع ارتفاع قيم شرائح الذاكرة بشكل كبير، إلا أن الزيادة “قد تؤثر على مجموعة واسعة من الصناعات”، كما يقول نارانجو. تقوم لينوفو بتخزين الذاكرة كجزء من محاولتها “لتحقيق التوازن بين السعر والتوافر” للعملاء في العام المقبل. وفق بلومبرجوتخطط Dell وHP لإجراء تعديلات أيضًا. خلال مكالمة الأرباح الشهر الماضي، وقال الرئيس التنفيذي لشركة ديل جيف كلارك ستقوم الشركة “ببذل كل ما في وسعها لتقليل التأثير، ولكن الحقيقة هي أن أساس التكلفة يرتفع عبر جميع المنتجات.” وفي الوقت نفسه، إنريكي لوريس من HP وقالت إنها ستحاول التخفيف من النقص من خلال رفع الأسعار أو تقليص حجم الذاكرة التي تضعها داخل أجهزتها.
يمكن للشركات أن تقطع زوايا أخرى أيضًا. “يمكنك استخدام بطارية أرخص، وربما بطارية ذات سعة أصغر”، يقترح يانوكوفيتش. “قد يكون العرض مجالًا آخر قد تتطلع فيه إلى تحقيق بعض التخفيضات في التكاليف.”
حتى مع هذه الحلول المحتملة، قد تقوم الشركات “بتمرير بعض هذه الزيادات في الأسعار إلى المستهلكين” على أي حال، كما يقول يانوكوفيتش. وينطبق هذا بشكل خاص على الأجهزة ذات الأسعار المعقولة مثل أجهزة Chromebook وGoogle Pixel 9A، نظرًا لوجود مساحة أقل لتبديل الأجزاء التي تم تحسين تكلفتها بالفعل – وهذا قد يزيد من صعوبة العثور على خيارات صديقة للميزانية.
بالنسبة لبعض الشركات، أصبحت الزيادات في الأسعار حقيقة واقعة بالفعل. منشئو أجهزة الكمبيوتر المخصصة CyberPowerPC وقالت شركة Maingear إنها ستضطر إلى رفع الأسعار بسبب ارتفاع تكلفة ذاكرة الوصول العشوائي، و وكذلك الأمر بالنسبة لإطار عمل شركة الكمبيوتر المحمول النموذجية. وحتى شركة Raspberry Pi، التي تصنع أجهزة الكمبيوتر ذات اللوحة الواحدة، اضطرت إلى القيام بذلك زيادة أسعار أجهزتها الجديدة، بينما صانع الألعاب المحمولة OneXPlayer الخطط المعلنة لرفع سعر أحدث أجهزتها قبل إيقاف المبيعات بشكل كامل.
تتزايد المخاوف حول سعر آلة Steam Machine المرتقبة أيضًا، كما قال Pierre-Loup Griffais من شركة Valve قال سيكون “متماشيا مع سوق أجهزة الكمبيوتر الحالية.” يشير قانون Leaker Moore الميت إلى أن Microsoft سترفع الأسعار Xbox Series X مرة أخرى بسبب النقص؛ فهو يكلف بالفعل 150 دولارًا أكثر مما كان عليه عند إطلاقه قبل خمس سنوات.
يرى صانعو أجهزة الكمبيوتر الذين يتطلعون إلى الترقية أن أسعار الذاكرة تضاعفت مرتين أو ثلاثة أو حتى أربعة أضعاف. على سبيل المثال، ارتفعت ذاكرة الوصول العشوائي G. Skill’s Trident Z5 Neo RGB DDR5-6000 (2×16 جيجابايت) من 124.99 دولارًا في سبتمبر إلى 389.99 دولارًا، وفقًا لـ البيانات من PCPartPicker. تبلغ تكلفة ذاكرة الوصول العشوائي Corsair Vengeance DDR5 RAM (2×16 جيجابايت) ذات المواصفات المماثلة 134.99 دولارًا في سبتمبر من قبل ارتفع إلى 427.99 دولارًا في ديسمبر.
تواجه محركات أقراص SSD، التي تستخدم ذاكرة فلاش NAND بشكل أساسي بدلاً من DRAM، تحديات مماثلة حيث تقوم شركات الذكاء الاصطناعي بشراء وحدات تخزين لمراكز البيانات الخاصة بها أيضًا. تقوم SK Hynix وSamsung وMicron أيضًا بتصنيع هذه الأجهزة، وكما هو الحال مع DRAM، فإنهم يحولون التركيز إلى عملاء الذكاء الاصطناعي. يقول يانوكوفيتش: “إنها في الحقيقة مشكلة مشتركة”.
وحتى مع ارتفاع الطلب على DRAM، فإن الشركات الثلاث الكبرى مترددة في زيادة الإنتاج. وربما يتخذون موقفًا أكثر حذرًا بعد زيادة العرض أخذت جزءًا من إيراداتها في عام 2023 – لكنهم يتراجعون أيضًا لأنه مربح.
أخبر أحد ممثلي سامسونج المستثمرين أن الشركة تخطط “لاتباع استراتيجية للحفاظ على الربحية على المدى الطويل” بدلاً من معالجة النقص من خلال “التوسع السريع في المرافق”. كما ذكرت PCGamer. إس كيه هاينكس احتفل للتو “أعلى أداء ربع سنوي على الإطلاق، مدفوعًا بالارتفاع الشامل في أسعار DRAM وNAND”، وأشار إلى أن الأرباح التشغيلية على وجه الخصوص “تجاوزت 10 تريليون وون لأول مرة في تاريخ الشركة”.
منفذ كوري سيول الاقتصادية اليومية يقول SK Hynix يفعل خطة لإنفاق 500 مليار دولار لبناء مصانع إنتاج جديدة، ومن المتوقع أن يتم افتتاحها لأول مرة في عام 2027. ميكرون تخطط أيضا لبناء مصنع في نيويورك، على الرغم من أننا نعلم الآن أنه لن يركز على صنع المنتجات التي تركز على المستهلك. عندما سُئل عما إذا كانت SK Hynix تخطط لوقف إنتاج المنتجات الاستهلاكية، قال المتحدث باسم الشركة بول جانغ الحافة أن الشركة “لا تفكر في وقف الأعمال ذات الصلة”. ولم تستجب سامسونج لطلب التعليق.
ومع إحجام صانعي الذاكرة عن التوسع بشكل أكبر، يقول يانوكوفيتش إن الأسعار يمكن أن تظل كما هي أو تستمر في الارتفاع طوال عام 2026، بينما أخبر SK Hynix المستثمرين الأسبوع الماضي أنها تتوقع أن يستمر النقص حتى أواخر عام 2027.
في كلتا الحالتين، يعد هذا توقيتًا سيئًا لعشاق ألعاب الكمبيوتر، الذين تجاوزوا للتو ارتفاع أسعار وحدة معالجة الرسومات – وهي أخبار سيئة للجميع أيضًا، حيث تصبح ذاكرة الوصول العشوائي سببًا آخر للشركات لرفع الأسعار.
